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崇德科技深交所创业板IPO网上路演精彩回放

时间: 2024-01-06 08:37:44 | 作者; bob平台

2023年9月6日，湖南崇德科技股份有限公司(股票简称：崇德科技，股票代码：301548)进行了网上路演。崇德科技董事长周少华;崇德科技总经理朱杰;崇德科技董事会秘书、首席财务官龙畅;海通证券投资银行部总经理助理、执行董事刘军;海通证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人胡谦;海通证券投资银行部副总裁、保荐代表人吴武辉等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

崇德科技本次拟公开发行股票数量为1,500.0000万股，发行价格为66.80元/股，预计募集资金总额为10.02亿元，将用于年产3万套高精滑动轴承高效生产线建设项目、高速永磁电机及发电机产业化项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

据悉，崇德科技主营业务是动压油膜滑动轴承的研发、设计、生产及销售，滚动轴承及相关这类的产品等的销售。公司自主研发的动压油膜滑动轴承产品主要聚焦于能源发电、工业驱动、石油化学工业及船舶等领域，是重大装备、高精设备如重型燃气轮机、大型汽轮机、风力发电设备、高效压缩机、高速电机、泵及齿轮箱等装备的关键基础零部件。公司是具有国际竞争力的核心关键基础零部件制造企业，其产品具备承载能力强、旋转精度高、常规使用的寿命长等特点，在主要技术参数上均不低于RENK、Waukesha、Miba、Kingsbury、Michell等国际有名的公司同种类型的产品，主要性能指标已达到国际先进水平。

大家好!欢迎各位参加湖南崇德科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演。

首先，我谨代表崇德科技董事会及全体员工，向参加今天网上交流的各位投资者和网友们表示热烈的欢迎!对海通证券以及参与本次发行工作的其他中介机构，还有长期关心支持崇德科技的各路朋友表示衷心的感谢!

崇德科技主营业务为动压油膜滑动轴承的研发、设计、生产及销售，以及工业服务的一体化方案。公司自主研发的动压油膜滑动轴承产品主要聚焦于能源发电、工业驱动、石油化学工业及船舶等领域，是重大装备、高精设备如重型燃气轮机、大型汽轮机、风力发电设备、高效压缩机、高速电机、泵及齿轮箱等装备的关键基础零部件。

经过多年自主研发，崇德科技的动压油膜滑动轴承能在高温、高速、恶劣环境、极端重载等应用领域长期稳定运行，不仅有效解决了上述重点领域主机客户的配套瓶颈，还助力提升了我国先进核电技术装备、船舰电力推进系统、重型燃机及“乙烯三机”等重大装备的国产化率、自主化率。与此同时，公司还参与了国际有名的公司的全球配套，成为多个行业头部客户如Siemens AG、Sulzer、GE等企业的合作伙伴。

此次借助长期资金市场平台，崇德科技的总实力将进一步得到提升，在未来，我们将通过自主研发、国际合作等方式提高研发创造新兴事物的能力，逐步推动高端滑动轴承的进口替代进程，为我国乃至全球的主机制造厂商提供品质一流、性能创新的滑动轴承产品和快捷优良的应用技术服务。

我们希望，通过今天的交流，能够使各位投资者充分认识和了解崇德科技，同时，也欢迎各位通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。我们会充分听取大家的真知灼见，不断推动公司的创新发展，与各位投资者共享成长硕果。

最后，再次感谢各位投资者朋友及社会各界对崇德科技的关注与关心，你们的热情参加，就是对我们最大的支持与鼓励。谢谢大家!

大家好!非常荣幸作为崇德科技首次公开发行上市的保荐人和承销总干事代表，参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表海通证券股份有限公司，对所有参与今天网上路演的嘉宾和投资者朋友，表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

崇德科技是具有国际竞争力的核心关键基础零部件制造企业，其轴承产品具备承载能力强、旋转精度高、常规使用的寿命长等特点，主要性能指标已达到国际领先水平。经过多年的行业深耕，公司在研发技术、生产的基本工艺、质量控制、客户资源等方面形成了独特竞争优势，经营规模逐步扩大，盈利能力稳步提升，总实力已稳居行业前列。

能够参与崇德科技首次公开发行上市工作，我们感到十分荣幸。在长期的合作过程中，我们深刻地体会到崇德科学技术创新研发、精益求精、服务至上、合作共赢的企业精神。同时，我国轴承行业的迅速增加和国家产业政策的全力支持，为崇德科技的逐步发展创造了良好的外部环境。在此，我们郑重地向广大投资者推介这家业绩优良、主业突出、前景广阔的优秀企业。我们始终相信，此次发行上市必将进一步促进崇德科技的健康、稳定发展，从而以更加优异的经营业绩来回报各位投资者!

在未来，我们将继续秉承勤勉、尽职和诚信的原则，切实履行保荐人的应尽义务。同时，我们真诚地希望能够通过本次交流，能够使广大投资者更加客观、深入地了解崇德科技，发现公司的投资价值和投资机会，共享优秀企业的发展成果。

问投资者：请问公司在动压油膜滑动轴承领域处于什么市场地位，市占率水平如何?

答崇德科技总经理朱杰：2020年，全球动压油膜滑动轴承市场占有率前十名分别为:RENK、Waukesha、Miba、Kingsbury、Michell、崇德科技、GTW、申科股份、诸暨市精展机械有限公司、Pioneer，前述十家企业动压油膜滑动轴承销售额合计占全球动压油膜滑动轴承市场规模约为25.14%。其中，崇德科技在全球动压油膜滑动轴承市场的占有率为1.31%，排名第六，在国内动压油膜滑动轴承市场的占有率约为5.57%。

答崇德科技总经理朱杰：公司通过不断的技术突破，在核主泵轴承方面，完成了C3/C4项目主泵轴承的产品研制，已交付的四台套轴承在恰希玛三期和四期30万千瓦压水堆核电项目成功应用，自2016年并网发电以来，安全运作至今。公司自主研制的“华龙一号”第三代核电高温重载滑动轴承，通过了中国机械联合会的鉴定，该轴承成功突破了巴氏合金瓦在单位承载超2.5MPa的SBO工况下惰转停机而不发生损坏的技术难题，填补了国内空白，主要性能达到国际同种类型的产品领先水平，部分指标优于国外同类产品。

答崇德科技总经理朱杰：公司自主研发了大型立式推力轴承试验台、核主泵轴承试验台，船用卧式轴承试验台、超高速轴承试验台、高温重载推力轴承试验台、风电滑动轴承试验台等等国际先进的试验台架10余台套，可对包含核电主泵轴承、燃汽轮机高速重载轴承、船舶倾斜摇摆工况轴承等在内的各类高端重大装备用轴承进行全尺寸全工况测试和可靠性验证。公司另建有各类基础研究性测试台10余套，可进行密封负压测试、启停磨损测试、冷却器换热性能测试、绝缘端盖排脂测试等基础技术研究。

问投资者：请问企业具备什么样的能力才能满足动压油膜滑动轴承业务的要求?

答崇德科技董事长周少华：动压油膜滑动轴承产品专业化程度较高，其不同类别的产品通常适用于不同的主机或领域，如卧式滑动轴承总成多用于工业驱动电机及各类发电机设备电机;立式滑动轴承多用于火电机组、水电机组的辅机泵和主机;可倾瓦滑动轴承组件、固定形线滑动轴承组件则多用于较高转速离心压缩机、齿轮箱、汽轮机、泵机。同时生产多类产品不仅对公司制作制造技术能力具有更高的要求，更重要的是，企业要具备较强的研发设计技术实力，以针对不一样类别产品所适用的各种复杂工况环境分别进行专门开发，并依照产品实际应用反馈进行长期的数据积累和修正迭代，才能在各种工况环境下均取得良好的应用效果。

问投资者：请问发行人在巴基斯坦恰希玛核岛主泵轴承项目、华龙一号核岛主泵轴承研发项目等重点项目中的产品，在技术方面有哪些特点和优势?是否在实际运行中取得了良好的效果?另外，这些项目的成功应用是否为发行人带来了更多的商机和市场认可?

答崇德科技董事长周少华：针对核电主泵高温重载滑动轴承，公司成立了核主泵轴承产品研制体系，搭建了全工况全尺寸实验平台。通过多年的研究及各种极端工况实验验证，公司成功解决了频繁SBO惰转停机工况下大尺寸推力轴承结构设计中典型的动压润滑失效及磨损难题，实现了高比压大尺寸推力轴承性能参数与系统结构参数的安全性匹配设计，突破了高比压极端工况下大尺寸推力轴承高可靠性设计及性能计算的技术瓶颈，并形成了多项专利技术。相关成果通过根据中国机械工业联合会与中国通用机械工业协会的鉴定意见，发行人研制的双向大推力止润滑轴承产品填补了国内空白，主要性能达到国际领先水平，部分指标优于国外同种类型的产品。崇德科技自主研制开发的4台套核电主冷却剂泵轴承分别配套巴基斯坦的3号和4号机组，实现了核电主冷却剂泵轴承的首次国产化配套。特别值得一提的是，恰希玛核电3号机组在2016年12月6日提前26天投入商业运营，恰希玛核电4号机组则于2017年9月26日投入商业运营。崇德科技自主研发的第三代核电技术“华龙一号”核主泵双向推力轴承已通过中国机械联合会的成果鉴定，将陆续在国内相关核电项目应用，扩大核电领域市场占有率。至此，公司针对二代加、三代(华龙一号)、第四代核电的主泵轴承研发都有研发，并开始陆续开始供货，打开更多市场空间和商机。

答崇德科技董事长周少华：滑动轴承具有径向尺寸小、承载能力强、成本低等优点，可应用于风电主轴承齿轮箱，可以明显提高风电齿轮箱扭矩密度，降低单位扭矩成本。据行业预测，相较于双馈型滚动轴承风电齿轮箱，采用滑动轴承的风电齿轮箱扭矩密度可提升25%，传动链长度可减少5%，齿轮箱重量可降低5%，成本可降低15%，因此“以滑代滚”是未来超大功率风电齿轮箱设计最具潜力的解决方案，将有力支撑我国海上风电平价上网，实现“3060”双碳目标。目前，国内外滑动轴承风电齿轮箱设计处于并跑阶段，“以滑代滚”开发滑动轴承风电齿轮箱是实现超大功率风电齿轮箱降本增效、实现风电高端轴承国产化、摆脱国外风电轴承“卡脖子”的有效技术途径，具有重大意义。

答崇德科技总经理朱杰：公司现在存在募集资金数额和投资项目与单位现在有经营规模、财务情况、技术水平和管理能力等相适应，与公司未来做大做强主业的发展的策略相匹配。项目实施后，公司的产能规模将逐步扩大，有利于公司增强市场竞争力，扩大市场占有率，进一步巩固公司在动压油膜滑动轴承细致划分领域的龙头地位。

答崇德科技总经理朱杰：公司本次募投项目均是围绕公司现在存在主营业务开展，是对单位现在有产品及核心技术的进一步研发和升级。公司将以科技技术创新为核心，紧密跟踪全球前沿的滑动轴承研发技术等，专注于高端滑动轴承及高速电机的等新产品研制、通过建立测试平台做大量测试、提升公司产品的可靠性和应用技术解决能力，为公司产品持续创新提供支撑，以此来实现公司产品的优化升级，提升公司核心竞争力和自主创新能力。

问投资者：请介绍“年产3万套高精滑动轴承高效生产线建设项目”建设的必要性?

答崇德科技总经理朱杰：1、有利于公司突破产能瓶颈，进一步提升市场占有率 2、有利于降低生产所带来的成本和提高生产效率，提升规模效应 3、有利于满足公司技术提升需求，加速滑动轴承进口替代进程。

答崇德科技总经理朱杰：投资者您好，该项目将通过建设新的技术研发中心办公楼与研发实验室以及购置先进研发检测设备，搭建国内先进的研发平台。公司将在现有研发基础上，围绕滑动轴承与高速电机的生产与制造，对行业前瞻性技术进行研究开发，为公司未来的产品布局做技术储备，预计可形成多项行业领先的技术，推动公司产品向多元化方向发展。